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税制改革2026年11月2日作者：Jiuann Teng· 2 分钟阅读

PIS/Cofins, CBS 和 IPI：如何为 2027 年的过渡期准备现金流

了解 PIS/Cofins 向 CBS 的过渡以及 2027 年 IPI 的变化。这是一份从法律角度出发，关于税制改革、信用额度管理和企业现金流的法律技术指南。

计划于 2027 年进行的巴西税务转型代表了联邦税收的结构性变革，其标志是“社会融入计划/公务员资产形成计划”（PIS/Pasep）和“社会安全融资税”（Cofins）将被“商品和服务贡献税”（CBS - Contribuição sobre Bens e Serviços）所取代。此外，“工业制成品税”（IPI - Imposto sobre Produtos Industrializados）的大多数产品税率将降至零，仅在特定情况下予以保留。本文提供了一项技术分析，旨在探讨组织在不假设自动迁移或即时偿还保证的情况下，应如何管理其信用额度（créditos）和现金流。

信息注释与免责声明

本内容仅具信息性和教育性质，基于截至发布日期的现行立法。它不构成法律意见或个性化的税务咨询。企业决策前应由合格的专业人士进行技术分析。

文件与定价审核
文件与定价审核 · AI生成的示意图片

2026 年和 2027 年的税务格局

根据第 132/2023 号宪法修正案的规定，并由诸如 LC 214 等规范所详述，2026 年将作为一个测试期，CBS 的象征性税率为 0.9%。然而，直到 2027 年 1 月 1 日，传统的 PIS/Cofins 结构才正式停止存在，在联邦层面被 CBS 完全取代。

与此同时，对于《工业制成品税率表》（TIPI）中的大多数项目，IPI 税率将降至零。必须强调的是，IPI 并不会被绝对废除。它仍然作为一种保护手段，适用于在马瑙斯自由贸易区（ZFM - Zona Franca de Manaus）生产的产品，旨在维持联邦宪法为该地区确保的非课税目的竞争力。

向 CBS 的过渡及 PIS/Cofins 的终结

CBS 统一了联邦消费税的计税基础。与目前拥有复杂的累计制（cumulativo）和非累计制（não cumulativo）模式的 PIS/Cofins 不同，CBS 是根据受法律条件和例外情况约束的非累计性原则设计的。

在这一新模式下，抵扣权将与生产链前一阶段实际缴纳的税额挂钩。PIS/Cofins 的替换遵循法定时间表；CBS 信用额度的获取有其自身要求。在不同制度下运营的企业应参考 巴西企业税务概览 以了解现行法律分类的细微差别。

文件与定价审核
文件与定价审核 · AI生成的示意图片

IPI 的新角色与对 ZFM 的保护

IPI 零税率的例外情况对于工业规划至关重要。维持 IPI 税率适用于在马瑙斯自由贸易区有类似工业化生产的产品。因此，这种保护在地理上不限于 ZFM 内部制造的产品，而是延伸到全国范围内与该地区受激励生产竞争的所有产品（根据受保护的 NCM - 南共市商品编码列表）。

对于不在此范围内的工业，税率降至零简化了运营，但需要根据立法单独检查进项信用额度的维护和使用；这并不意味着信用额度的普遍取消。在此日期之前购买的库存和存货需要谨慎核实，因为立法并不保证在不符合过渡规则的情况下自动转移或无限制补偿这些余额。

累计信用额度管理与现金流

财务管理者的关键点之一是处理截至 2026 年 12 月 31 日累积的 PIS 和 Cofins 贷方余额（saldos credores）。如果认为在未进行事先法律和税务核实的情况下，这些信用额度会自动失效或直接转移到新的 CBS，那是错误的。

技术建议是，企业在进行任何库存调整之前，应进行清理并核实信用额度的合法来源。目前并没有通用规则允许通过 PER/DCOMP 无限制地自动抵消社会保障债务（Payroll/工资单税）；此类操作取决于信用额度的性质以及对现行附属义务（obrigações acessórias）的履行情况。此外，法律并没有保证立即以现金形式偿还，也没有规定清理这些余额的短期期限。

税种的替换不会自动取消合法构成的信用额度；其使用取决于法律假设和条件。现金流规划必须考虑到 CBS 的名义税率可能与当前不同，且其获取取决于法律条件和业务债务清偿机制（含适用例外），而不仅仅取决于供应商支付的缴款单。

系统适配与供应商验证

技术迁移要求 ERP 系统进行更新，以进行“价外”（por fora）税计算。在金融信用体系中，采购企业需要确保发票中注明的税款已得到妥善处理。虽然存在核查机制，但不应假设买方必须按绝对规则手动核对供应商的每张付款单，而是控制系统应能够识别业务的合规性，以便合法获取信用额度。

税务策略中的风险与关注点

  1. IPI 分类错误：在未核实 ZFM 受保护产品清单的情况下，假设所有产品均为零税率。
  2. 缺乏过渡条款的合同：未规定由 CBS 替代 PIS/Cofins 的长期合同可能会产生财务失衡。
  3. 税率推定：在 2027 年取消前，所有业务并没有预先定义的通用 PIS/Cofins 税率；每个行业必须遵守其特定法规。
  4. 选择性税（Imposto Seletivo）：失去 IPI 优惠的产品可能需缴纳新的选择性税 (IS)，这应在 选择性税税收替代与利润率 中进行分析。

核对清单 (Checklist)

常见问题 (FAQ)

PIS 和 Cofins 究竟何时结束？

根据税制改革的过渡规范，计划于 2027 年 1 月 1 日被 CBS 完全取代。

IPI 会对所有项目降至零吗？

不会。根据宪法规定的地区保护标准，在马瑙斯自由贸易区有类似生产的产品的 IPI 将维持现行税率。

2026 年的库存信用额度会自动转入 CBS 吗？

没有自动迁移。2026 年 12 月 31 日存货中剩余的 PIS/Cofins 信用额度的利用将取决于具体的过渡规则和严格的文件证明，不保证能立即或自动抵销。